Alternatives au fonds de la branche 21Alternatives to the branch fund 21

En matière de placement, la plupart des clients recherchent toujours aujourd’hui des placements extrêmement défensifs, c’est-à-dire des placements qui permettent de préserver l’épargne des pensionnés ou des futurs pensionnés. Pour trouver un placement qui soit synonyme d’un minimum de volatilité (des hausses et des baisses se succédant dans des schémas d’écarts plus ou moins importants), c’est-à-dire un placement qui soit stable, on préfère, de longue date, des placements obligataires plutôt que des actions.

Traditionnellement, que ce soit en France (où l’on parle de fond euro) ou en Belgique (où l’on parle de branche 21), ce sont les placements avec des obligations d’état qui sont en général privilégiées dans ce type d’optique : recherche du long terme et de la stabilité absolue.

Toutefois, ce type de placement ne rencontre absolument plus un autre desiderata du marché : le rendement. Il n’y a donc pas 36.000 solutions. Il faut se tourner vers des fonds diversifiés. Mais lesquels ? A quoi être attentif ?

In terms of investment, most clients are still looking for highly defensive investments, that is investments that preserve the savings of pensioners or future pensioners. In order to find an investment that is synonymous with a minimum of volatility (increases and decreases occurring in more or less significant spread patterns), that is, a stable investment, long-term investments of bonds rather than equities.

Traditionally, in France (where the euro fund is used) or in Belgium (where branch 21 is mentioned), it is investments with government bonds that are generally preferred in this type of optics: long-term research and absolute stability.

However, this type of investment does not meet the other desiderata of the market: the return. So there are not 36,000 solutions. We must look to diversified funds. But which ones? What to watch out for?